Donbby is Free

TLT와 TMF 비교 및 투자 추천 TLT와 TMF는 미국에 상장되어 있는 ETF입니다. 두 가지의 ETF는 모두 20년 이상 만기인 미국 장기 국채에 투자하는 ETF들 입니다. 하지만 두 ETF의 차이점이 있다면 바로 TLT 가격 변동의 3배를 추종하는 레버지리 ETF라는 점입니다. 참고로 저는 TMF를 6개월째 투자하고 있습니다. 그럼 지금부터 TLT와 TMF의 특징에 대해 좀 더 자세히 알아보도록 하겠습니다. ※ 참고 : 돈비의 투자 포트폴리오 TLT의 특징 투자 대상 : 미국 20년 이상 만기 국채 변동성 : 낮음 (국채 자체의 안정성과 레버리지 부재로 안정적) 위험도 : 낮음 보수 : 0.15% 적합한 투자자 : 안정 지향적이며, 변동성을 최소화하고자 하는 투자자 이용 목적 : 포트폴리오의 안전자산 역할 TMF의 특징 투자 대상 : TLT와 동일한 기초자산에 3배 레버리지를 활용 변동성 : 매우 높음 (레버리지로 인해 상승 시 큰 수익, 하지만 하락 시 큰 손실 가능) 위험도 : 높음 보수 : 1.04% 적합한 투자자 : 고수익을 노리며 높은 위험을 감수할 준비가 된 투자자 이용 목적 : 단기 매매를 통한 시장 움직임 활용, 트레이딩 전략 TLT, TMF 투자 시 고려 사항 1. 금리 전망 장기 국채의 가격은 금리 변화에 민감합니다. 금리가 하락할 경우 TLT와 TMF 모두 가격이 상승하지만, 금리가 상승할 경우 두 상품 모두 가격이 하락합니다. 그리고 모든 경우에 TLT는 TMF의 3배에 해당하는 변동률을 보여줍니다. 2. 레버리지 리스크 TMF는 레버리지 특성 때문에 장기 투자에 부적합하다고 알려져 있습니다. 장기간 보유 시 가격이 지수와 다르게 왜곡될 가능성이 있기 때문입니다. 이에 대해서는 추후에 자세히 설명하도록 하겠습니다. 따라서 대부분의 투자자들은 TMF같은 3배 레버리지 상품은 단기 트레이딩을 위해 많이 사용합니다. 다만, 저는 이에 대해 비슷하지만 약간 다른 견해를 가지고 있는데, 이것 또한 기회가 되면 다루도록 하겠습니다. 3. 포트...

SPY vs QQQ vs SCHD 비교 오늘은 미국에 상장되어 있는 ETF 중 가장 유명한 ETF 3대장인 SPY, QQQ, SCHD를 비교해 보도록 하겠습니다. SPY, QQQ, SCHD는 각각 S&P 500, 나스닥 100, 배당성장주 ETF입니다. 이 3개의 ETF 모두 훌륭한 ETF 들이기 때문에 많은 분들이 어디에 투자를 해야 할지 고민이 많으실 것 같습니다. 여러분들의 고민을 덜어드리기 위해 오늘 돈비가 3개의 ETF를 비교해 보도록 하겠습니다. 1. SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) SPY는 S&P 500 지수를 추종하는 ETF입니다. S&P 500 지수는 미국의 기업 중 시가총액 순으로 500개 기업들을 모아 지수를 만든 것입니다. 따라서 SPY는 S&P 500 지수에 포함되어 있는 미국의 초 우량주 500개 기업의 주식을 보유하고 있습니다. SPY는 S&P 500 지수를 추종하는 만큼 시장 전반의 흐름을 반영하고 대형 기업들의 성과를 따라가고 있습니다. 따라서 SPY는 전반적인 시장 동향을 따라가는 데에 초점을 맞춘 ETF라고 할 수 있습니다. 많은 투자자들이 시장 수익률을 초과하는 것을 목표로 투자하고 있는데, 이때 이야기하는 시장 수익률을 바로 S&P 500지수라고 할 수 있을 것입니다. 따라서 SPY에 투자를 한다면 많은 투자자들 중에 평균은 할 수 있다고 생각할 수 있습니다. 사실 말이 평균이지 오히려 웬만한 투자자들을 앞지르는 수익률을 얻을 수 있습니다. 이와 관련된 워렌 버핏의 유명한 일화가 있는데 버핏이 S&P 500 지수의 수익률을 초과할 수 있는 펀드매니저는 없을 것이라고 말하자 이에 발끈한 한 펀드매니저가 버핏과 내기를 한 적이 있습니다. 내기를 시작하고 난 후 초반에는 펀드매니저의 수익률이 앞서는 듯하였으나 시간이 지나고 결국 약속한 시간이 지났을 때 결국 버핏의 말처럼 S&P 500 지수의 수익률이 펀드매니저의 수익률보다 높아서 이 내기는 버...